深夜，崩盘！美联储，降息大消息！

　　美国就业数据意外“崩盘”。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

　　今晚，美国劳工统计局发布的数据显示，美国7月新增非农就业人数骤降至7.3万人，大幅低于预期的10.4万人，为去年10月以来最小增幅。有分析称，美国劳动力市场出现“急速刹车”，或引发新一轮衰退担忧。

　　就业数据公布后，美国利率期货显示美联储下次会议降息的可能性大幅上升。

　　受此影响，美元指数直线跳水，大跌超1%。美股开盘后，三大指数全线大跌，截至北京时间22:15，纳指大跌超2%，标普500指数跌1.56%，道指跌1.41%。欧洲股市亦集体重挫，法国CAC40指数大跌近3%，德国DAX指数、欧洲斯托克50指数、意大利富时MIB指数大跌超2%，英国富时100指数跌超1%。另外，VIX恐慌指数大幅飙涨超22%。

　　与此同时，美国总统特朗普再次批评美联储主席鲍威尔，并再次呼吁降息。他点评称：“太少，太晚。美联储主席鲍威尔‘太迟先生’是个灾难。降息！”

　　美国就业数据崩了

　　北京时间8月1日晚间，美国劳工统计局发布了7月非农就业报告，其中显示，美国7月非农就业人数增加7.3万人，大幅低于预期的10.4万人，为去年10月以来最小增幅，前值为增加14.7万人。

　　报告显示，美国7月失业率回升至4.2%，符合预期，前值为4.1%。

　　美国就业数据公布后，美国利率期货显示美联储下次会议降息的可能性上升。交易员认为美联储在9月会议上降息25个基点的概率为75%，而在就业报告公布前这一概率为45%。

　　受此影响，美元指数直线跳水，大跌超1%，创6月12日以来最大单日跌幅。非美货币全线拉升，截至北京时间22:15，美元兑日元大跌1.8%，欧元兑美元大涨1.27%，澳元兑美元涨0.6%，英镑兑美元涨0.43%。

　　现货黄金价格直线拉升，突破3350美元/盎司关口，最新报3350.05美元/盎司，日内涨1.83%。

　　值得注意的是，美国劳工统计局对5月和6月数据进行了大幅下修。5月非农新增就业人数下修12.5万，从原先的14.4万修正为1.9万；6月下修13.3万，从14.7万修正为1.4万。修正后，5月、6月的新增就业人数合计大幅减少了25.8万。

　　有分析称，过去三个月，美国就业增长急剧降温，这强化了特朗普政府关税政策正令经济增长放缓的判断。失业的美国人找工作变得更加困难，工资增长也基本停滞。

　　经济学家警告称，混乱的关税政策、移民限制以及联邦政府的裁员可能会进一步抑制美国经济增长。这些数据传递出更强烈的信号：美国劳动力市场已不仅仅是“温和放缓”，而是“急速刹车”，或引发新一轮衰退担忧。

　　高级投资组合经理杰夫·罗森伯格表示，今天的大新闻是非农数据的大幅修订。

　　AmeriVet Securities美国利率交易与策略主管Gregory Faranello表示：“我们预计美联储将在9月开始降息。令人有些惊讶的是，几天前鲍威尔还在暗示劳动力市场强劲，转眼间却就迎来了这样的就业数据。”

　　B.Riley Wealth的首席市场策略师Art Hogan评论美国非农就业报告称，今天的就业报告无疑偏软，反映了贸易和关税政策对美国经济增长的影响。无论是本月的报告，还是大幅下修的前期数据，都进一步证明贸易政策正在拖累美国经济增长。

　　号称“美联储传声筒”的Nick Timiraos表示，过去三个月就业数据可能为美联储官员在9月的下次会议上考虑降息打开了大门。

　　有分析人士解读称，失业率符合预期，这可能是今天报告中唯一的好消息，因为根据鲍威尔的说法，美联储现在更关注失业率，而不是实际增加的就业岗位数量。

　　“这是一份很难看的报告！”JonesTrading的Michael ORourke表示，称美联储应当考虑下月恢复降息。“这份报告非常利空股市，利好债券。”

　　美联储官员最新发声

　　在就业报告公布前夕，美联储理事沃勒和副主席鲍曼就持不同意见发表声明，都警告称，美国劳动市场存在恶化的迹象，美联储应该尽快降息。

　　沃勒表示，美联储应将利率调整得更接近中性水平；美联储不应等到劳动力市场恶化才采取行动。

　　沃勒说：“我认为我们没有理由将政策利率维持在当前水平，并冒着劳动力市场突然下滑的风险。”

　　鲍曼表示：“我认为我们应该开始更加重视就业任务的风险。推迟采取行动可能导致劳动力市场恶化和经济增长进一步放缓。”

　　在本周的议息会议上，沃勒和鲍曼对“暂停降息”的决定投出了反对票。分析师Saraiva表示，按照惯例，持异议的委员通常会发布声明或文章解释反对原因。

　　鲍曼表示，劳动力市场显示出日益脆弱的迹象；价格稳定的上行风险已经减弱。如果需求状况没有改善，企业除了开始裁员之外可能别无选择。

　　鲍曼认为，随着增速放缓，逐步降息是适当的。降息将为进一步的走弱提供对冲。

　　沃勒在声明中写道：“我完全尊重联邦公开市场委员会（FOMC）同事的观点，他们认为我们需要采取‘观望’的态度，但这过于谨慎了。”

　　对于美联储内部的分歧，美国总统特朗普表示，美联储理事会内部异议声强烈，只会愈演愈烈。

　　当地时间周五，特朗普在社交媒体上发文称，如果鲍威尔还不降息，美联储理事会应接管控制权。在9月降息越来越渺茫的情况下，特朗普加大了对鲍威尔的攻击力度。

　　特朗普写道：“杰罗姆·鲍威尔，一个顽固的白痴，现在必须大幅降低利率。如果他继续拒绝降息，美联储理事会就应该掌握控制权，做所有人必须做的事。”

（文章来源：券商中国）