全国人大代表、东方财富信息股份有限公司董事长其实：推动基金投顾提质升级 提升证券行业数字化水平

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证券时报记者 许盈

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2026年全国两会期间，全国人大代表、东方财富信息股份有限公司董事长其实关注了基金投顾业务提质升级、证券行业数字化水平建设等话题，并带来诸多制度性建议。

对于基金投顾业务，其实谈到，自2019年试点启动以来，基金投顾业务已纳入60家试点机构，试点总体运行平稳。不过，对标高质量发展要求，当前基金投顾在服务供给、可投范围以及收费模式等方面仍存在可优化的空间。

比如，基金投顾参与主体相对有限，具备试点资格的市场主体数量和类型有限，行业整体的客户触达与服务能力不足；可投资范围和品类有待拓展，实际可投资范围仍主要集中于场外公募基金，资产类别相对狭窄；业务盈利模式较为单一等。

为此，其实建议进一步推动基金投顾业务提质升级：

一是加快推动基金投顾业务试点转常规。建议在系统总结前期试点经验基础上，加快推进“试点转常规”工作，支持更多符合条件的持牌机构参与基金投顾市场，更好承接广大人民群众日益增长的财富管理需求。在转常规的过程中，鼓励引导各类投顾机构立足自身资源禀赋和专业优势，创新差异化的资产配置方案和服务模式，推动行业加快形成合理分工、良性竞争、多元共融的发展格局。

二是分阶段拓展基金投顾配置范围。建议初期可考虑将公募REITs、私募证券投资基金纳入基金投顾配置范围，丰富可投的场内ETF品种；中长期可探索将银行理财产品、保险资管产品适时纳入，推动构建多元化的资产配置体系。

三是构建多层次的基金投顾收费体系。可考虑在审慎监管前提下，为收费机制创新预留政策空间，推动构建基金投顾服务机构与投资者信义相托、利益相系的长效激励机制。例如，可借鉴公募基金浮动管理费的现有实践，鼓励投顾机构探索与客户持有期间超额收益水平挂钩的浮动投顾服务费模式，推动行业激励机制从“管理规模导向”转向“投资者回报导向”。

在证券行业数字化水平建设方面，其实表示，随着资本市场改革纵深推进和信息技术蓬勃发展，对标金融强国建设要求，证券行业的数字化建设仍有进一步优化的空间。为此，其实提出三点建议：

一是进一步推动证券业务线上化办理。建议未来可逐步放开融资融券、股票期权等业务的线上开户，提升金融服务效率与投资者体验，强化风险管理。

二是鼓励证券行业探索数智化升级。可通过联合攻关、监管沙盒等方式，支持各方共同探索人工智能在证券领域的深入应用。

三是完善人工智能在证券领域的应用规范。建议在现行的算法和大模型备案框架下，对应用于金融领域的人工智能大模型实施差异化的备案管理，引导研发主体在底层算法构建的源头阶段，强化对金融专业性、风控合规能力等核心特征的嵌入。