闻泰科技拟售5家子公司股权 全面剥离产品集成业务

3月20日晚，闻泰科技(600745)发布重大资产出售预案，拟以现金交易的方式向立讯精密及立讯通讯转让公司下属的昆明闻讯、黄石闻泰、昆明闻耀、深圳闻泰、香港闻泰（含印尼闻泰）等5家公司的100%股权，以及无锡闻泰、无锡闻讯、印度闻泰等3家公司的业务资产包，交易涵盖A客户与非A客户业务。

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本次交易前，闻泰科技主营业务包括产品集成业务和半导体业务两大板块。2023年和2024年，公司产品集成业务收入分别为443.15亿元、586.09亿元（未经审计），占公司营业收入的72.39%、79.46%。去年12月2日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布公告，将闻泰科技列入实体清单。

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闻泰科技表示，受实体清单影响，公司供应商、客户出于风险规避偏好和谨慎性考虑，倾向于扩大化理解和执行实体清单的规定，进而影响到了公司产品集成业务的采购、研发和销售，公司面临难以承接新项目订单、已接项目订单丢失等不利情形，若维持现状预计2025年公司产品集成业务营业收入将大幅下滑。

此前的1月23日，闻泰科技全资子公司闻泰通讯与立讯通讯签署了《股权转让协议》，转让嘉兴永瑞、上海闻泰电子和上海闻泰信息100%股权，标的股权的转让价为6.16亿元。1月26日，上述三家公司完成工商登记变更。不到两个月，闻泰科技迅速推进ODM业务全面拟出售进程。

出售预案显示，本次交易以2024年12月31日为定价基准日，交易双方将以标的股权账面净资产、业务资产包账面净值作为暂定价，待审计评估结果出具后，对暂定价进行调整。截至本预案签署日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，标的资产的最终定价尚未最终确定。

此外，本次交易的资产范围涉及2021年公开发行可转换公司债券的募集资金投资项目。其中，闻泰无锡智能制造产业园项目、闻泰昆明智能制造产业园项目（二期）、闻泰黄石智能制造产业园项目（二期）仍处于建设过程中。

闻泰科技表示，募投项目未来收益存在较大的不确定性，公司拟对募投项目投资计划重新论证；同时，公司筹划将产品集成业务相关股权、业务资产包予以出售，但目前交易处于预案阶段，尚存在不确定性。结合前述多种因素的影响，公司拟对尚处于建设过程中的募投项目执行终止程序，公司将及时履行必要的募投项目相关的决策程序并另行披露。

本次交易完成后，闻泰科技将剥离产品集成业务，聚焦半导体业务。公司表示，本次交易将有效优化公司资产结构和资源配置，提高运营效率。

从财务层面看，剥离产品集成业务将显著改善公司资产质量，系统性提升上市公司资源使用效率，公司后续将管理资源、研发投入及产能配置全面投入到高附加值的半导体业务。同时，交易后公司偿债能力与现金流将增强，为半导体业务的研发创新、产能升级及技术迭代提供保障。

作为全球分立与功率芯片IDM龙头厂商之一，目前闻泰科技半导体业务已构建全球竞争优势。行业数据显示，公司半导体业务2023年在全球功率分立器件公司中排名第三，并连续四年蝉联中国市场份额首位。

公司表示，半导体业务具有车规优势，90%产品符合车规级标准，与全球头部汽车Tier1供应商及整车厂商建立稳定合作关系。通过此次重组，公司将进一步巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位，系统性释放在技术研发、生产工艺、市场渠道等方面的优势和增长潜能，提升整体盈利能力。