暂停保荐资格6个月，火速回应！

又一券商可能面临被暂停保荐资格。

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4月12日华西证券表示，近日收到行政监管措施事先告知书，江苏证监局拟对公司暂停保荐业务资格6个月。

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此次华西证券被罚与金通灵定增项目有关。该公司在今年年初被江苏证监局公布财务造假长达6年时间。

在江苏证监局看来，华西证券在上述定增项目的尽调中涉嫌未勤勉尽责，持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位等。

对此，华西证券回应表示，公司将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。

将被暂停保荐资格半年

4月12日，华西证券公告江苏证监局行政监管措施事先告知书，地方局计划对华西证券采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

江苏证监局表示，华西证券涉嫌在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在多项违规行为，一是尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责，向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载；二是持续督导阶段出具的相关报告涉嫌存在不实记载；三是持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位。

相关保代难辞其咎。江苏证监局还计划对项目的保荐代表人刘静芳、张然采取认定为不适当人选的监管措施，自监管措施决定作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务；决定对项目持续督导保荐代表人郑义、陈庆龄采取出具警示函的监督管理措施。

据悉，在今年1月江苏证监局公布金通灵长达6年的财务造假之路。2017年至2022年期间金通灵及其全资子公司通过伪造工程形象进度确认表、发货单等调节EPC总承包项目完工进度（履约进度），虚增或虚减对大名县草根新能源热电有限公司、凯赛(太原)生物材料有限公司等12家公司的营业收入和利润总额；金通灵及其控股子公司通过未发货提前确认收入、对销售退回不冲减收入等方式，虚增营业收入和利润总额。

数据显示，2017年至2022年金通灵虚增或虚减利润总额分别占公司各年度披露利润总额（绝对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司相应年度报告存在虚假记载。

在此期间，金通灵于2019年计划发行定增，华西证券担任该项目的保荐机构。由于未勤勉尽责，如今券商陷入漩涡。

华西证券：严肃问责、健全机制

对于江苏证监局出具的行政监管措施事先告知书，华西证券表示，公司将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。

公司谈到，将深入贯彻落实严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任，不断提高服务实体经济的能力。

据了解，2023年年初，中国证监会曾组织对华西证券开展了投行业务内部控制和廉洁从业专项现场检查。

华西证券表示，专项现场检查以来，公司正视检查反馈的问题，对投行项目进行梳理，立行立改，从严从实抓好整改工作，主要包括：

一是严肃问责，追究责任。对相关人员、相关业务、质控及内核部门均进行了问责，并完善内部问责制度，进一步加大问责力度。

二是提高站位，强化意识。公司多次组织各层级人员开展专题学习、培训，提升风险意识和专业能力。

三是完善分工，健全机制。建立符合监管要求、适应市场竞争和业务发展需要的组织管理体系，持续完善各环节业务流程和制度体系。

四是优化队伍，提升能力。更加注重干部队伍的专业素质和管理理念，对相关业务、质控及内核部门负责人均进行了调整，清退了多名专业能力不达标的业务人员，夯实质量管控人力基础。

对今年经营影响存在不确定性

若上述罚单落地，对华西证券今年业绩造成哪些影响，受到市场关注。

华西证券表示，据初步统计，华西证券2023年与保荐业务资格相关的业务收入约为0.35亿元，准确数据以后续公告的公司年度报告为准。该事件对公司2024年及以后年份经营产生的影响存在不确定性。

根据券商中国记者梳理，在过去3年内，投行业务对华西证券的收入贡献并不算高，在传统业务板块中排名第三或第四位。

年报显示，2021年华西证券投行业务收入4.57亿元，在整体营收中占比8.92%；2022年投行收入2.18亿元，对当年营收贡献6.47%。

上述罚单若最终落地，预计会对华西证券投行业务造成不利影响。但放眼全行业，从展望今年IPO角度来看，全行业投行业务在面临“收缩”。

4月12日“新国九条”明确提出“严把发行上市准入关”，定调IPO市场的主旋律。在审核端，沪深交易所今年一季度IPO“零受理”，北交所同期有2单。在批文端，今年一季度仅有28家IPO企业拿到注册批文，相比去年同期同比减少超过六成，若以上述节奏推演全年IPO发行，预计全年可能仅有104家IPO获批。这对证券业投资银行业务来说，无疑是较大的冲击。

在股权融资“寒冬”的背景下，华西证券投行如何打牢基本功、夯实内控机制，如何调整业务结构，值得持续追踪。

责编：战术恒

校对：王朝全